वित्तीय विवरण विश्लेषण किसी कंपनी के वित्त से निपटने में पहला बड़ा कदम है और अनिवार्य रूप से भविष्य के आय लक्ष्यों को प्राप्त करने में सहायता करता है। इसका महत्व इस धारणा में निहित है कि किसी कंपनी का वित्तीय विवरण विश्लेषण उससे जुड़े संपूर्ण मौद्रिक तथ्यों को प्रदर्शित करता है।

एक सम्पूर्ण वित्तीय विवरण विश्लेषण में किसी कंपनी या संगठन के आय विवरण, खातों के नोट्स, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह विवरण और इक्विटी परिवर्तन के विवरण का सामूहिक विश्लेषण शामिल होता है।

वित्तीय विवरण विश्लेषण क्या है?

वित्तीय विवरण विश्लेषण या बस वित्तीय विश्लेषण एक विश्लेषण प्रक्रिया है जो किसी कंपनी के वित्त के सभी आय और बहिर्वाह विवरणों से संबंधित है। इसका उपयोग कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति की समीक्षा करने, उसकी पिछली और आदर्श स्थिति से तुलना करने और फिर वित्तीय लाभ प्राप्त करने के लिए किया जाता है।

इसे किसी कंपनी के संपूर्ण वित्तीय विवरणों और उसकी वित्तीय स्थिति की व्यापक तरीके से जांच करने की प्रक्रिया के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। इस प्रक्रिया के लिए, इसके काम में कई दृष्टिकोणों का उपयोग किया जाता है।

विवरण विश्लेषण किसी संगठन की आय, व्यय, नकदी प्रवाह और इक्विटी परिवर्तनों के लिए लेखांकन से संबंधित है। नतीजतन, इसका अध्ययन खातों के एक भाग के रूप में किया जाता है। हम वित्तीय विवरण विश्लेषण से जुड़ी निम्नलिखित बातों को नीचे दिए अनुसार समझेंगे।

वित्तीय विवरण विश्लेषण: मुख्य बातें

• वित्तीय विवरण विश्लेषण किसी कंपनी के वित्त के लेखांकन के माध्यम से प्राप्त रिकॉर्ड किए गए तथ्यों का एक समूह है। इसमें देनदारों, लेनदारों, नकदी प्रवाह खातों, अचल संपत्ति खातों आदि के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी शामिल है।
• वहाँ पाँच हैं वित्तीय विवरण विश्लेषण के घटक। इनमें तरलता विश्लेषण, लाभप्रदता विश्लेषण, शोधन क्षमता विश्लेषण, बाजार विश्लेषण और दक्षता विश्लेषण शामिल हैं।
• वित्तीय विवरण विश्लेषण की कार्यप्रणाली में पांच दृष्टिकोण शामिल किए गए हैं: ऊर्ध्वाधर विश्लेषण, क्षैतिज विश्लेषण, अनुपात विश्लेषण, प्रवृत्ति विश्लेषण और लागत-मात्रा विश्लेषण।

प्रमुख दृष्टिकोण क्या हैं?

किसी कंपनी के वित्तीय विवरण विश्लेषण की तैयारी के लिए कार्य संरचना को समझने में कई दृष्टिकोणों का उपयोग किया जाता है। ये विधियाँ विस्तृत वित्तीय रिकॉर्ड तैयार करने में मदद करती हैं। आपको इन विधियों से परिचित होना चाहिए।

1. क्षैतिज विश्लेषण

क्षैतिज विश्लेषण एक तुलना पद्धति का उपयोग करता है और इसे आधार वर्ष के अनुसार किसी विशेष लाइन आइटम पर प्रतिशत वृद्धि के रूप में दिखाया जाता है। यह पिछले चार महीनों या वर्षों में किसी कंपनी के वित्तीय डेटा की तुलना करता है। यह मौजूदा वित्तीय विवरण की तुलना पिछले एक से करता है, जैसे कि आय विवरण, और फिर दृश्यमान भिन्नताओं की तलाश करता है, जो कम या अधिक आय हो सकती है। क्षैतिज विश्लेषण वित्तपोषकों को वृद्धि या गिरावट के पैटर्न को नोटिस करने और बेहतर वित्तीय स्थिति के लिए उपयुक्त निर्णय लेने की अनुमति देता है।

2. ऊर्ध्वाधर विश्लेषण

वर्टिकल एनालिसिस एक लाइन आइटम का दूसरे लाइन आइटम के साथ तुलनात्मक प्रतिशत विश्लेषण है। उदाहरण के लिए, बैलेंस शीट पर प्रत्येक आइटम कुल परिसंपत्तियों के प्रतिशत को दर्शाता है, जबकि आय विवरण पर प्रत्येक आइटम कुल बिक्री का प्रतिशत सूचीबद्ध करता है।

इस प्रकार, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण वित्तीय विवरण के आनुपातिक विश्लेषण से संबंधित है। इसे वित्तीय विवरण विश्लेषण की सामान्य आकार निर्धारण या सामान्यीकरण विधि के रूप में भी जाना जाता है।

3. वित्तीय अनुपात विश्लेषण

वित्तीय विवरण विश्लेषण करने में वित्तीय अनुपात विश्लेषण एक अत्यंत महत्वपूर्ण उपकरण है।

यह वित्तीय विवरण में विभिन्न मदों के बीच एक दूसरे के साथ उपयोगी तुलना करता है और इसका उपयोग बढ़ती या गिरती प्रवृत्ति को दर्शाने के लिए किया जाता है। समय के साथ-साथ वित्त उद्योग में प्रतिस्पर्धियों के बीच वित्तीय अनुपातों की चार प्रमुख श्रेणियों का विश्लेषण किया गया है। ये हैं:

4. प्रवृत्ति विश्लेषण

प्रवृत्ति विश्लेषण का उपयोग बाजार की दीर्घकालिक गतिविधि का पूर्वानुमान लगाने के लिए किया जाता है तथा इसके वित्तीय विवरण ऐतिहासिक आंकड़ों, जैसे व्यापार की मात्रा और मूल्य की गतिविधि पर आधारित होते हैं। यह इस धारणा पर आधारित है कि बाजार की चाल समय के साथ एक पैटर्न का पालन करती है और इस प्रकार पुनरावृत्ति होती है। यदि कोई बाजार की प्रवृत्ति का उचित रूप से पालन करता है, तो लाभ कमाया जा सकता है।

5. लागत मात्रा लाभ विश्लेषण

लागत मात्रा लाभ विश्लेषण में लागत, बिक्री और लाभ के बीच के संबंध को समझना शामिल है। इसमें परिवर्तनीय और स्थिर लागतों की जांच शामिल है, और पर्याप्त व्यावसायिक लाभ बनाने के लिए परिवर्तनीय लागत और बिक्री के बीच एक स्थापित संबंध का उपयोग करना शामिल है।

वित्तीय विवरण विश्लेषण का क्या महत्व है?

वित्तीय विवरण विश्लेषण वित्तीय डेटा के कुशल प्रबंधन और अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए इसका उपयोग करने का एक सर्वोत्कृष्ट उपकरण है। यह नकदी प्रवाह, लाभप्रदता, पिछली बिक्री, ऋण और इक्विटी संरचनाओं, परिचालन व्यय और ROI (निवेश पर वापसी) की समीक्षा करके किया जाता है। वित्तीय विवरण विश्लेषण सभी हितधारकों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। हम इस पर आगे विचार करेंगे:

• वित्तीय प्रबंधक कंपनी के लिए निर्णय लेने में इन वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते हैं। किसी इकाई की स्थिति, देनदारियों और परिसंपत्तियों के प्रकार, परिचालन लागत और ऐसे अन्य डेटा की समीक्षा करके, वे किसी वस्तु की वित्तीय कमज़ोरी या मज़बूती की समीक्षा करते हैं।
• किसी कंपनी का शीर्ष प्रबंधन कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति, उसकी सफलता की संभावनाओं और सभी उपलब्ध संसाधनों के सर्वोत्तम संभव उपयोग को समझने के लिए वित्तीय विवरण विश्लेषण का उपयोग करता है।
• ऋणदाता कंपनी को ऋण स्वीकृत होने पर ऋण जोखिम और ऋण राशि का निर्धारण उसकी उत्तरजीविता और पुनर्भुगतान क्षमता के आधार पर कर सकते हैं, जिसे उसके वित्तीय विश्लेषण से जाना जा सकता है।
• वित्तीय विवरण विश्लेषण, व्यापार देयताओं के लिए कंपनी की दीर्घकालिक और अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को समझने में महत्वपूर्ण है।
• वित्तीय विवरण विश्लेषण का उपयोग किसके द्वारा किया जाता है? श्रमिक संघों को यह निर्णय लेने का अधिकार है कि क्या वे कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और लाभप्रदता के रुझान के आधार पर मूल्य वृद्धि पर दांव लगा सकते हैं।
• वार्षिक वित्तीय रिपोर्ट के माध्यम से ऋण चुकाने में विफलता या दिवालियापन की किसी भी संभावना का विश्लेषण करके, निवेशक अपने निवेशित धन की सुरक्षा और लाभप्रदता का आकलन करते हैं।

इसके अलावा, वित्तीय विश्लेषण के कई अन्य अनुप्रयोग इसे अत्यधिक महत्वपूर्ण बनाते हैं।

वित्तीय विवरण विश्लेषण के प्रमुख अनुप्रयोग

• किसी कंपनी के वित्तीय विवरण विश्लेषण का सबसे बुनियादी अनुप्रयोग पिछले कुछ वर्षों या तिमाहियों में उसके प्रदर्शन की समीक्षा करना है। इससे यह तय करने में मदद मिलती है कि कंपनी में आगे निवेश किया जाना चाहिए या नहीं।
• वित्तीय विवरण विश्लेषण का उपयोग किसी कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति की जांच करने के लिए किया जाता है। इसमें कंपनी की कमाई करने की क्षमता या लाभप्रदता और परिचालन लागत के बारे में पता लगाना शामिल है।
• वित्तीय विवरण के व्यापक विश्लेषण का उपयोग किसी कंपनी की भविष्य की वित्तीय स्थिति का अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है, जैसे कि इसकी संभावित लाभप्रदता या दिवालियापन की संभावनाएँ। जैसा कि ऊपर बताया गया है, लाभप्रदता अनुपात और तरलता अनुपात इन संभावनाओं को अच्छी तरह से चित्रित करने में मदद करते हैं।
• वित्तीय विवरण विश्लेषण का उपयोग बैंकों और अन्य प्राधिकारियों द्वारा ऋण जोखिमों के आधार पर कंपनी को दिए जाने वाले ऋणों के विभाजन में किया जाता है।

वित्तीय विवरण विश्लेषण अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न